삼성증권, 황민성, 류형근, 목표주가 57,000원

과거 대비 평탄한 주가 흐름 기대

1) 2분기 매출액과 영업이익은 808억원, 248억원을 기록.
- 주요 End User의 재고조정으로 탑라인 성장률은 다소 부진했으나, 30%의 이익률을 유지한 점은 고무적
2) 하반기 메모리 다운사이클 본격화에 따라 부품단가 인하 압력과 팹 가동률 하락에 따른 수요 둔화 우려
- 다만, 지난 사이클 대비 하락폭은 완만할 것